Mergers & Acquisitions

Ausgangslage: Markteintritt durch Firmenzukauf 

Ein in der Ostschweiz verankertes Familienunternehmen hatte sich für eine geografische Diversifikation entschieden. Der Eintritt in den neuen Markt sollte durch Zukauf einer weiteren Firma – sprich durch einen Mergers & Acquisitions Prozess – erfolgen.

Herausforderung: Strategie, Klarheit, Vertrauen 

Bei einem Firmenkauf ist es wichtig, dass bereits zu Beginn Klarheit über das Profil der gesuchten Firma herrscht. Welche Eigenschaften muss die Firma zwingend erfüllen? Welche Merkmale sind wünschenswert? Für den Erfolg des Projekts ist es wichtig, dass während den Gesprächen mit möglichen Verkäufern rasch ein gegenseitiges Vertrauen aufgebaut werden kann. Dies ist nur durch einen transparenten, gut geführten Prozess möglich. Diskretion, insbesondere auch für den potentiellen Verkäufer, hat höchste Priorität.

Vorgehen: Zieldefinition, Evaluation, Due Diligence, Transaktion

In einem ersten Schritt haben wir das Anforderungsprofil an die zu übernehmende Firma präzise formuliert und darauf aufbauend eine Liste möglicher Übernahmekandidaten erstellt. Für eine erste Interessensabklärung kontaktierten wir die priorisierten Kandidaten, ohne dabei den Namen des Käufers zu nennen. Nach Unterzeichnung von Vertraulichkeitserklärungen führten wir mit vier Unternehmungen vertiefte Gespräche, um entsprechende Informationen auszutauschen. Für die Unternehmensbewertung haben wir verschiedene Methoden angewendet. Einer Unternehmung wurde dann schliesslich ein unverbindliches Übernahmeangebot unterbreitet. In einer umfangreichen Due Diligence (operative, finanzielle und rechtliche Prüfung) wurde das Übernahmeangebot bestätigt.

Die Finanzierung der Transaktion erfolgte ohne zusätzliches Fremdkapital, wobei der Kaufpreis aufgrund von Gewährleistungen von Seiten des Verkäufers in Tranchen bezahlt wurde.

Resultat: Mergers & Acquisitions Prozess erfolgreich abgeschlossen

Der Markteintritt durch Zukauf der Firma wurde erfolgreich umgesetzt. Der bisherige Eigentümer der übernommenen Firma stand auch nach dem Verkauf operativ für eine gewisse Zeit noch zur Verfügung.